ΟΤΕ και ΔΕΗ σε αναμέτρηση για τις οπτικές ίνες: η μάχη κρίνεται στις ενεργές συνδέσεις
Οι δύο όμιλοι μπαίνουν σε ευθεία σύγκρουση για το επόμενο κύμα ανάπτυξης του FTTH, με το βάρος να μετατοπίζεται από την επέκταση των δικτύων στην απόκτηση ενεργών πελατών και στη χονδρική.
Η αγορά σταθερής ευρυζωνικότητας στην Ελλάδα εισέρχεται σε μια νέα, πιο έντονη φάση ανταγωνισμού, με τα δίκτυα οπτικής ίνας μέχρι το σπίτι (Fiber to the Home – FTTH) στο επίκεντρο μιας αναμέτρησης μεταξύ ΟΤΕ και ΔΕΗ. Σύμφωνα με δημοσίευμα της Naftemporiki, οι δύο όμιλοι μπαίνουν σε ευθεία σύγκρουση για το επόμενο μεγάλο κύμα ανάπτυξης, με τον ΟΤΕ να ξεκινά από θέση ισχύος και τη ΔΕΗ FiberGrid να έχει διαμορφώσει σε σύντομο χρόνο έναν νέο πόλο με σημαντική επενδυτική δύναμη.
Το κρίσιμο ζητούμενο, όπως σημειώνει η πηγή, δεν είναι πλέον ποιος αναπτύσσει ταχύτερα δίκτυο, αλλά ποιος θα το γεμίσει με ενεργές συνδέσεις, ποιος θα κερδίσει το μεγαλύτερο μέρος των πελατών που μετακινούνται από τις παλαιότερες τεχνολογίες και ποιος θα ενισχύσει τη θέση του στη χονδρική, όπου ανοίγει ένα δεύτερο μέτωπο ανταγωνισμού.
Δύο διαφορετικά επενδυτικά προφίλ
Ο ΟΤΕ παραμένει ο μεγαλύτερος τηλεπικοινωνιακός όμιλος στην Ελλάδα, με παρουσία στη σταθερή και κινητή τηλεφωνία, την ευρυζωνικότητα, την τηλεόραση και τις υπηρεσίες τεχνολογίας. Για το 2026 προβλέπει επενδύσεις περίπου 600 εκατ. ευρώ, με το μεγαλύτερο μέρος να κατευθύνεται στην περαιτέρω ανάπτυξη του FTTH και του αυτόνομου δικτύου 5G (5G Stand Alone). Παράλληλα, η μετάβαση από το brand Cosmote στο Telekom συνδέει ακόμη πιο άμεσα την ελληνική δραστηριότητα με το ενιαίο εμπορικό και τεχνολογικό αποτύπωμα της Deutsche Telekom, φέρνοντας πιο κοντά στην αγορά υπηρεσίες και εφαρμογές που αναπτύσσονται σε επίπεδο ομίλου, με έμφαση στην Τεχνητή Νοημοσύνη.
Η ΔΕΗ, από την πλευρά της, διαθέτει ένα πολυετές επενδυτικό πρόγραμμα που εκτείνεται από την ενέργεια έως τις ψηφιακές υποδομές, ενώ δραστηριοποιείται και στη λιανική έχοντας στο χαρτοφυλάκιό της τον Κωτσόβολο. Το Στρατηγικό Σχέδιο 2030 προβλέπει επενδύσεις περίπου 24 δισ. ευρώ σε ενέργεια, δίκτυα και νέες δραστηριότητες τεχνολογίας. Ειδικά στις τηλεπικοινωνίες προβλέπονται περίπου 420 εκατ. ευρώ για την ανάπτυξη της FiberGrid την περίοδο 2026-2028.
Στον ίδιο σχεδιασμό εντάσσεται η πρόθεση ανάπτυξης κέντρου δεδομένων ισχύος 300 MW στη Δυτική Μακεδονία, στην πρώην λιγνιτική περιοχή της Κοζάνης, με επένδυση 1,2 δισ. ευρώ και στόχο λειτουργίας έως το τέλος του 2028. Η ΔΕΗ ετοιμάζεται επίσης να διεκδικήσει ένα από τα 7 AI Gigafactories που σχεδιάζει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, ενώ παραμένει ανοιχτό αν θα επιχειρήσει είσοδο και στην κινητή τηλεφωνία —είτε μέσω εξαγοράς παρόχου είτε μέσω διεκδίκησης φάσματος— εξέλιξη που θα διαμόρφωνε ένα εντελώς νέο τοπίο στην αγορά.
Το νέο σχήμα ΔΕΗ – Vodafone
Στον ανταγωνισμό των δικτύων προστίθεται η σχεδιαζόμενη κοινή εταιρεία ΔΕΗ και Vodafone Ελλάδας. Οι δύο πλευρές έχουν υπογράψει μη δεσμευτικό πλαίσιο βασικών όρων (Non-Binding Term Sheet) για τη δημιουργία σχήματος 50%-50%, στο οποίο προβλέπεται να ενταχθούν FiberGrid και Fiber2All. Εφόσον η συμφωνία ολοκληρωθεί, η νέα εταιρεία θα λειτουργεί αποκλειστικά στη χονδρική FTTH, με ανοικτή πρόσβαση στους παρόχους και περίπου 1,65 εκατ. διαθέσιμες συνδέσεις κατά την εκκίνησή της.
Η κίνηση αναμένεται να εντείνει τον ανταγωνισμό στη χονδρική, όπου διακυβεύεται κρίσιμο μέρος της αξιοποίησης των νέων υποδομών. Πέρα από τη διεκδίκηση πελατών λιανικής, μεγαλύτερη σημασία αποκτά το ποιος θα συγκεντρώσει στο δίκτυό του τις γραμμές των άλλων παρόχων: όσο περισσότερες ενεργές συνδέσεις φιλοξενεί μια υποδομή, τόσο ενισχύεται η απόδοση των επενδύσεων που έγιναν για την ανάπτυξή της.
Η ισχυρή θέση του ΟΤΕ στη χονδρική
Σήμερα ο ΟΤΕ κατέχει ισχυρή θέση στο πεδίο αυτό. Τόσο η Vodafone όσο και η Nova αγοράζουν υπηρεσίες FTTH χονδρικής από τον ΟΤΕ στο πλαίσιο συμφωνιών εκπτώσεων όγκου, ενώ η εικόνα για τη Vodafone αναμένεται να διαφοροποιηθεί εφόσον ολοκληρωθεί η συμφωνία της με τη ΔΕΗ. Για τη Nova, που στο πρώτο εξάμηνο ξεπέρασε τους 300.000 συνδρομητές FTTH —με τις συνδέσεις οπτικής ίνας να αντιστοιχούν στο 30% της πελατειακής της βάσης— παραμένει ανοιχτό σε ποιο βαθμό θα συνεχίσει να στηρίζεται στο δίκτυο του ΟΤΕ ή θα αξιοποιήσει και τη νέα υποδομή.
Στην περίπτωση της Nova υπάρχει και μια επιπλέον παράμετρος, καθώς κατά καιρούς έχουν εξεταστεί σενάρια για την αξιοποίηση της επένδυσης της BC Partners στη United Group, με πληροφορίες να κάνουν λόγο για πωλήσεις επιμέρους δραστηριοτήτων, όπως η συνδρομητική τηλεόραση ή το δίκτυο FTTH της United Fiber, που σύμφωνα με τα τελευταία ανακοινωμένα στοιχεία είχε ξεπεράσει τις 850.000 κατοικίες και επιχειρήσεις.
Μεγάλη η δεξαμενή μετάβασης στην πλήρη οπτική ίνα
Το περιθώριο ανάπτυξης παραμένει μεγάλο. Στο τέλος του 2025, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΕΤΤ που αναφέρει η πηγή, το 74,1% των σταθερών ευρυζωνικών γραμμών εξακολουθούσε να βασίζεται σε ADSL ή VDSL. Την ίδια εικόνα αποτυπώνει, με διαφορετική μεθοδολογία, η βρετανική Point Topic, που προβλέπει ότι οι ενεργοί συνδρομητές οπτικής ίνας μέχρι το ακίνητο (FTTP) στην Ελλάδα θα αυξάνονται κατά μέσο όρο 20,8% ετησίως έως το 2030, τον δεύτερο υψηλότερο ρυθμό μεταξύ 31 ευρωπαϊκών αγορών, πίσω μόνο από την Αυστρία.
Τα μεγέθη των δύο δικτύων
Στο τέλος Ιουνίου ο ΟΤΕ είχε περάσει με οπτική ίνα από 2.221.289 σπίτια και επιχειρήσεις, από 1.874.548 έναν χρόνο νωρίτερα. Οι ενεργοί πελάτες λιανικής FTTH έφτασαν τους 686.831, αυξημένοι κατά 46%, με 61.597 νέες καθαρές συνδέσεις μόνο στο δεύτερο τρίμηνο. Ο δείκτης αξιοποίησης της υποδομής FTTH διαμορφώθηκε στο 41,7%, από 31,3% έναν χρόνο πριν —στοιχείο που, όπως σημειώνεται, αποτελεί ένα από τα ισχυρότερα πλεονεκτήματά του, καθώς έχει ήδη μετατρέψει σημαντικό μέρος της επένδυσης σε ενεργές γραμμές, διαθέτοντας παράλληλα μεγάλη υφιστάμενη πελατειακή βάση προς μετάβαση στην οπτική ίνα.
Στη χονδρική, το 48% των FTTH συνδρομητών των ανταγωνιστικών παρόχων χρησιμοποιεί υποδομή ΟΤΕ, από 46% έναν χρόνο πριν, ενώ περίπου το 80% των πελατών λιανικής FTTH του ίδιου του ομίλου εξυπηρετείται από το ιδιόκτητο δίκτυό του. Ο σχεδιασμός του ΟΤΕ προβλέπει έως το τέλος του 2026 να έχει περάσει με οπτική ίνα από περίπου 2,4 εκατ. σπίτια και επιχειρήσεις, με τον στόχο για το 2030 να τοποθετείται περίπου στα 3,5 εκατ.
Η FiberGrid, από την πλευρά της, είχε φτάσει στις 23 Ιουλίου τα 2,05 εκατ. homes passed, δηλαδή κατοικίες και επιχειρήσεις από τις οποίες έχει περάσει το δίκτυο, ενώ περισσότερα από 1,3 εκατ. σπίτια ήταν έτοιμα για άμεση σύνδεση. Ο στόχος έχει τοποθετηθεί στα 3,8 εκατ. homes passed έως το 2028.
Όπως τονίζει η Naftemporiki, τα μεγέθη ΟΤΕ και ΔΕΗ δεν επιτρέπουν απλή αριθμητική σύγκριση. Στην περίπτωση του ΟΤΕ η μέτρηση αφορά πραγματικές δυνητικές συνδέσεις, χάρη στην ακριβέστερη εικόνα που δίνει η υφιστάμενη βάση του, ενώ η ΔΕΗ χρησιμοποιεί τον δείκτη homes passed, στον οποίο μπορεί να περιλαμβάνεται το σύνολο των κατοικιών μιας πολυκατοικίας από την οποία περνά το δίκτυο, ανεξάρτητα από το αν όλες αποτελούν πραγματικές δυνητικές συνδέσεις. Έτσι, η αριθμητική απόσταση των δύο ανακοινωμένων μεγεθών δεν αποτυπώνει την πραγματική μεταξύ τους θέση. Σε κάθε περίπτωση, η ανάπτυξη των υποδομών έχει προχωρήσει σημαντικά, όμως η μάχη για τις ενεργές συνδέσεις βρίσκεται ακόμη μπροστά.
Πηγή: Naftemporiki